Bonjour, je ne suis pas un spécialiste mais il me semble que laisser le bardage, ou même le recouvrir est une mauvaise idée, en tout cas je ne le ferais pas.

Dans les deux cas, l'espace pour la ventilation du bas serait obstrué et de plus le bardage ne doit pas commencer au nivaux du sol pour ne pas se détérioré ( éclaboussure ) alors si il commence en sous sol ! pas pensable.

Faudrait pouvoir supprimer les 50 premiers centimètres de bardage et replacer par une protection, peut être du genre deltas ms.
Mais je suis certains que des spécialistes sur le forum on "la" bonne solution.

Pour moi il faut retirer le bardage jusqu'a arriver bien au dessus (garder la circulation d'air et eviter les eclaboussures) et proteger ce qui sera enfouis (voir du coté des protections de soubassement et etancheité de fondations).

Compte tenu de la configuration, renseignez-vous pour savoir si votre voisin a le "droit" de remettre son terrain de niveau de cette façon.

Après quelques lectures… Votre voisin semble avoir le "droit" de remblayer son terrain.

Toutefois, dans votre configuration, il devrait construire chez lui (par exemple) un muret pour retenir la terre afin qu'elle ne se déverse pas chez vous et prendre aussi toutes les précautions nécessaires afin de canaliser chez lui les eaux de ruissellement .

Renseignez-vous éventuellement après de la Maison de la justice et tentez une médiation si vous n'arrivez pas à vous entendre à l'amiable.